明星基金大户嘉实:“全天候多策略”投研体系领跑市场

《投资者报》 记者 连婕 2017-11-13 15:56:00  收藏

嘉实沪港深精选成立以来斩获75.6%的收益率,持续领跑沪港深主题产品。该基金与嘉实沪港深回报、嘉实前沿科技沪港深、嘉实价值精选均获得沪港深3.0投研体系的核心驱动



  宏观经济换挡、资本市场跌宕起伏,过去五年,对公募基金的管理能力无不形成考验。哪家基金公司综合实力取得长足进步,哪只基金产品最能为投资者赚钱?《投资者报》推出的《公募这五年》专题报道,在大数据中抽丝剥茧,力求沿着时间的轨迹,扫描出成就最为耀眼的基金公司。
  
  大资管时代,不乏基金业新星以“弯道超车”的方式快速突围,不过,综合实力强劲的老牌公司则在投研的深度和广度上更胜一筹,嘉实基金正是这样的行业标杆。基于“深度、价值、前瞻”的基本面研究驱动投资业绩的投研文化以及客户利益优先的原则,最近五年,嘉实基金总能给市场带来惊喜。
  
  15只基金过去五年业绩翻倍
  
  从嘉实基金提出的“远见者稳进”理念可以看出,前瞻布局、稳中求进、持续为投资人创造回报是其始终如一的要求。
  
  观察嘉实基金的公募产品线,在巩固原有的主动权益类基金和固定收益率基金优势的基础上,近年来又在行业基金、沪港深基金、QDII产品、短期理财产品、指数类产品和互联网大数据产品等多个细分领域都进行了深耕布局,且不断壮大实力。
  
  最近五年,嘉实基金涌现出一批绩优业绩基金,Wind数据显示,有15只基金在过去五年中实现业绩翻倍。
  
  Wind数据显示,在过去五年新成立的基金中,嘉实研究阿尔法自2013年5月成立以来(截至2017年11月9日),累计回报率为116.21%;嘉实中证主要消费ETF自2014年6月成立以来,累计回报率为125.66%;嘉实新兴产业自2014年9月成立以来,累计回报率为125.5%;2014年4月4日“封转开”的嘉实泰和,至今累计回报率为144.11%。
  
  此外,还有不少老产品最近五年回报率在同类中名列前茅。比如2008年成立的偏股混合型基金——嘉实研究精选,最近五年的回报率为199.18%,排名同类前1/10;同类产品嘉实优化红利、领先成长、成长收益最近五年回报率也均超过170%。指数型产品嘉实基本面50、嘉实深证基本面120ETF,最近五年回报率分别为153.25%、148.32%,亦跻身同类前1/10。
  
  今年以来,嘉实旗下的权益类基金更是全面开花。
  
  Wind数据显示,截至11月9日,今年以来嘉实基金旗下有13只基金的业绩超过30%,更有嘉实全球互联网、嘉实优化红利、嘉实沪港深精选等5只基金的收益率超过了50%。其中尤其值得称道的是,2016年5月27日成立的嘉实沪港深精选,至今回报率高达75.6%,今年以来取得了52.3%的收益率,持续领跑同类基金。
  
  嘉实基金投资管理能力能够在市场多样化环境中持续为投资者创造绩优业绩,主要得益于其始终坚持“深度、价值、前瞻”的基本面研究驱动投资业绩的投研文化,以及在业内首创的“全天候、多策略”投研体系。
  
  沪港深基金业绩出色
  
  在公募创新的潮头,总能看到嘉实基金领跑的身影。
  
  随着沪港通、深港通翻开两地资本市场发展的新篇章,在海外研究上功力颇深的嘉实基金也对沪港深主题基金积极布局,并打造出业绩优异的明星产品。
  
  虽然成立时间只有一年半,但嘉实沪港深精选截至今年11月9日已累计斩获75.6%的收益率,其基金经理张金涛对A股和港股的研究经验均很丰富,这让他能够根据在两地市场的行情变化,游刃有余地进行灵活配置。
  
  公开资料显示,今年三季度,该基金的仓位保持在90%以上,并认为在经济向好、资金回流新兴市场的背景下,H股以及A股都有较好的投资机会,且仍然在H股上配置更多。运作上,该基金重点配置港股金融以及AH两地的TMT行业,对于AH两地的优质消费龙头(食品饮料、家电以及传媒)也进行了重点配置,同时选择具有安全边际、核心竞争力的周期龙头。
  
  据《投资者报》了解,伴随沪港深互联互通机制的深入,沪港深基金的投资管理模式也在升级换代。从1.0版的港股基金经理“单打独斗”,到2.0版的内地、香港两地基金经理“分仓管理”模式,发展到以嘉实基金为代表的沪港深投资3.0版,已经把A股、港股作为统一的资本市场体来考虑,在A股、港股之间灵活配置,沪港深基金发生了质的变化。
  
  港股研究方面,目前嘉实在内地有8名研究员,在香港有10名研究员,同时还拥有70多名A股行业研究员,从而形成了A股、港股两地市场和众多重要行业联动研究,以及管理团队互联互通的工作机制。
  
  在沪港深基金3.0投研体系的驱动下,嘉实形成了独具特色的“沪港深基金3.0版”产品线。在嘉实沪港深精选之后,嘉实基金还推出两只沪港深产品——嘉实沪港深回报、嘉实前沿科技沪港深,这两只基金分别成立于2017年3月29日和5月19日,截至11月9日,两只基金收益率分别为25.8%、30.46%。
  
  三季报显示,上述三只基金三季度末合计资产净值规模超过105亿元,三只基金在三季度合计为投资者赚取超过10亿元。
  
  如今,在沪港深3.0版投研体系的支持下,嘉实价值精选股票基金发行3天便提前结束募集,首募规模达到66亿元。据了解,嘉实价值精选通过跨市场资产配置,精选“沪港深”股票市场具备估值优势的优质蓝筹和行业龙头公司股票,基金经理谭丽是嘉实沪港深投研体系的核心成员,拥有丰富的消费行业以及港股研究经验,并具备较长时间全市场组合投资经验。
  
  过去五年,嘉实基金依旧坚持客户利益优先、主打主动权益类基金,力争持续为投资者创造回报。
  
  一方面,如嘉实研究精选、嘉实优化红利、嘉实沪港深精选这样在不同时期成立的产品,在中长期数据统计中均取得突出的业绩,体现出嘉实投研体系可以长期保持良好的投研状态;另一方面,在新发基金绩优表现的背后,是嘉实基金投研文化的经典传承,张金涛、张丹华、谭丽、季文华等一批新生代基金经理已经走到台前。■
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